1、上半年公司收入相较于去年出现同比下滑，游戏市场变化是否给游戏运营增加了困难？公司能否尽快扭转局面？

答：今年上半年，我们的業務收入為人民幣12.3亿元，同比是下降了19.7%，但环比是上升了15.2%。

上半年，行业内新产品市场竞争持续加剧，多款行业重点游戏上线，使得获客成本居高不下，也影响了用户付费意愿，这些都是大家要共同面对的变化和挑战。对此我们坚持明确发挥IP价值、注重游戏玩法创新和内容品质、制定精准业务布局和运营策略，下半年将有序地推出我们已做好准备的各款优质游戏，尽快提升我们的业绩。

下半年，在IP精品游戏方面，重点游戏《斗罗大陆：逆转时空》即将在9月25日上线，《聊天群的日常生活》、《火影忍者：木叶高手》以及《新三国志曹操传》已将于年内上线。此外，上半年上线的《斗罗大陆史莱克学院》以及年中上线的《斗破苍穹巅峰对决》在下半年将持续发力，释放利润贡献。

在创新小游戏方面，在2024年上半年成功推出《消个锤子》、《主公别跑》等新游戏并取得佳绩，下半年将持续推出包括《乡村爱情之经营人生》、《春秋玄奇》和《三千幻世》等多款小游戏产品，推动小游戏业务的增长。

在海外游戏发行方面，《斗罗大陆：史莱克学院》于8月22日在港澳台地区正式上线，上线首周即荣登港澳台三地苹果商店免费榜第一名，并获得香港苹果商店畅销榜第四名、台湾苹果商店畅销榜第七名。接下来还将在年内在港澳台地区推出《消个锤子》、《代号：FA》及在日本推出《真·三国无双霸》等。

在自研业务方面，《仙剑世界》即将迎来四测，也是终极测试，并将在2024年内全力推进正式上线。全资子公司文脉互动自研的国漫剪纸风格化三国题材轻策略手游《城主天下》将于2024年下半年完成调优目标并放大推广规模。文脉互动新传奇游戏8月底进行付费测试，将于2024年内正式大推。因此自研业务收入预计将自下半年起至明年呈现可观增长，并发挥出自研业务的高利润率优势。

基于以上我们已准备多时产品上线计划，我们对公司接下来的业绩增长和长线发展充满信心。

2、近期《黑神话：悟空》大获成功并受到极高关注，是否能给同为国风游戏的《仙剑世界》带来启示？在当前的市场环境下，对于《仙剑世界》的发行公司会采取什么策略以有效发挥游戏的市场价值？

答：《黑神话：悟空》的成功验证了我们对开发高品质、精品化游戏，以及践行中华文化传播的布局的正确性，更增强了我们的信心。

《仙剑世界》是一款开放世界RPG游戏，将采用内容型游戏运营策略，发挥IP价值优势、文化内涵、产品高品质和玩法创新性，通过跨终端发行、短视频、直播和社交传播，以及配套的影视动画内容来穿透更多玩家，增强用户粘性，大幅度降低获客成本，获得长线运营的超额利润。加以结合渠道资源合作，不会带来销售和投放费用压力。同时，开放世界是未来重要的游戏形态，可以有效提高游戏用户承载规模，延长游戏生命周期，提升游戏生命周期收入。“开放”与“创造（UGC）”两大元素将带来游戏时长和 LTV的提升。

《仙剑世界》定于今年10月10日开启第四次测试，iOS预约将于近期正式开启。集团年内将全力推进《仙剑世界》正式上线。截至目前《仙剑世界》的预约量已近500万，在上线前将努力突破1000万。另外，《仙剑世界》是跨端游戏，在PC端上的毛利率将有机会达到近70%。

在三测“风启测试”中，PC端的次留61%、三留52%、七留36%，付费率18%，活跃Arpu值35元。移动端性能在三测中，由于仍存在较多问题，所以移动端还需要进一步优化。目前本集团就以下几点玩家关心的问题，在四测中进行全面解决：

第一，在整个产品的核心差异化玩法方面，我们“万物有灵”的东方浪漫幻想世界，在国风仙侠捉宠的玩法上面将会有非常大的差异化体现，可玩性也将有极大的提高。

其次，在三测中，我们有很多的内容还没有装配进去，所以在四测中开放世界的内容量的迭代，将会有非常大的提升。四测中大家可以看到我们从美术品质和内容量等方面都会有很大的增加。

第三是大家都很关心的一些细节的优化。我们在内容量、ui等等细节方面的也进行了精细打磨，在四测装配上去之后会有非常大的改观，这些细节的优化也会给玩家带来很好的体验。

第四是我们在移动端上的适配问题。我们在这一部分已经有了突破性的进展，所以近期我们也会就移动端适配方面的一些突破，与玩家进行信息的公布。

另外在更合理和多样的商业化系统方面，我们会坚持“不逼氪、少重氪”作为我们《仙剑世界》整个商业化层面的设计理念。

本集团在近期看到《黑神话：悟空》、《鸣潮》和《绝区零》等游戏大作在全球的爆火，更坚定了本集团通过“自主研发+自有IP品牌+自主发行”打造跨端精品游戏大作的信心和决心。

3、上半年研发费用比去年同期减少了一半，是如何实现的？《仙剑世界》项目的研发费用是否有所缩减？

答：该减少主要是由于本集团自主研发的《城主天下》项目在报告期间内已经结束研发，相关研发费用降低。及《仙剑世界》项目在研发中应用AIGC技术节约了研发成本，并于报告期内结束了主要研发工作，因此研发相关的设计及开发费用降低。《仙剑世界》游戏因为已进入上线前的最后测试阶段，我们针对《仙剑世界》的研发开支进行了部份的资本化。因此上述原因，使得我们上半年的研发开支由比去年同期减少了58.71%。

4、公司上半年受非经营性其他开支影响较大，其中主要来自所投游戏研发商的减值，请问这项损失未来是否能够有所改善？公司如何考虑未来的投资方向和策略？

答：随着游戏行业复苏，研发公司运营情况改善。例如我们所投资的乐府互娱就即将推出《斗罗大陆逆转时空》，预计该游戏上线后会给该公司以及作为股东的我们带来收益回报。此外，因该项为非经营性开支，不代表主营业务盈利能力。我们主营业务在报告期内依然保持盈利，且相信下半年会随着业务的加速发展实现业绩增长。

我们当前集中资源，专注于自身战略游戏产品发行和运营，而针对高研发水平和高契合度的研发公司将审慎考虑投资。

5、能不能具体说说贵公司在AI方面布局和应用的进展？融合了AI的《仙剑世界》与行业竞品相比会有哪些特点或竞争优势？

答：我们大力度推进AI在游戏研发、玩家体验、发行营销和游戏运营方面的应用，并取得了卓有成效的成果。

在游戏研发方面，我们将AIGC技术应用于游戏内美术制作、文案创作、代码开发和测试能力等方面，切实降低了游戏研发成本，提升了研发效率。

在玩家体验方面，《仙剑世界》中的 AI 智能NPC将会根据自然环境表现出相应的行为和交谈，形成一个自然真实的社会生态，提高虚拟世界的真实性。玩家还能够使用游戏中提供的AI捏脸和AI语音等技术应用，以丰富用户的个性化表达，极大丰富和提升玩家的交互体验，激发他们在虚拟世界中的创造力。

在游戏发行营销方面，通过AI完成营销创意脚本生成、创意内容生成、美宣图制作和宣发视频生成，打造AI宣发的最强大脑。

在游戏运营方面，我们也在打造一个AI内容智能引擎，包括AI营销玩法设计、AI前端代码构建和游戏运营活动制作等，大大提高游戏运营的效率和效果。

在《仙剑世界》的研发过程中，我们亦积累了丰富的开放世界跨端游戏大作的工业化开发管线工具与能力。其中包括高效的开放世界生产与渲染技术、模拟真实自然环境效果技术、智能化AI语音系统、高效的开放世界业务开发流程和完善的质量管理流程，以及大区服和分区服结合的服务器架构等核心技术与能力。这些技术和能力的积累，将为本集团在开放世界游戏研发方面带来更高效和稳定的产出内容，以及成为本集团在“精品化”游戏时代的核心竞争壁垒。

6、今年上半年公司的老股东朱一航加码认购了公司1.68亿港元股份，所得资金主要用于哪里？另外，请问公司后续是否还有进一步回购或者大股东增持的计划？

答：实际上，今年4月以来，朱一航先生委派江育凯加入中手游董事会，将中手游和旗下超竞集团订立《战略合作框架协议》，整合市场和资源，在游戏产品研发，游戏运营推广，游戏电竞、IP商业化等方面进行多层次的合作；以及此次重金加码投资等，也表达了朱一航先生对游戏领域的充分看好。来自朱一航先生认购股份所得款项主要用于我们IP游戏发行方面，以推动业务发展。